RASIONALITAS TERBATAS DAN BIAS KOGNITIF DALAM PRAKTIK GALI LUBANG TUTUP LUBANG NASABAH PNM MEKAAR

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana praktik gali lubang tutup lubang muncul dalam pinjaman koperasi mingguan pada nasabah PNM Mekaar di Desa Bangka Arus, Kecamatan Lamba Leda Timur, Kabupaten Manggarai Timur, dalam perspektif rasionalitas terbatas dan bias kognitif. Penelitian menggunakan pendekatan kualitatif dengan desain studi kasus. Informan berjumlah 11 orang yang terdiri dari 8 nasabah aktif, 2 masyarakat sekitar, dan 1 pegawai PNM Mekaar, yang dipilih secara purposive. Teknik pengumpulan data dilakukan melalui observasi, wawancara mendalam, dan dokumentasi, kemudian dianalisis menggunakan analisis tematik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa praktik gali lubang tutup lubang muncul akibat ketidakseimbangan antara pendapatan rumah tangga yang tidak tetap dan kewajiban angsuran mingguan yang bersifat tetap. Sistem pembayaran yang rigid, tekanan sosial dalam mekanisme tanggung renteng, serta penggunaan dana pinjaman untuk kebutuhan konsumtif memperkuat siklus utang berulang. Dari perspektif bounded rationality, keputusan meminjam kembali merupakan respons terhadap keterbatasan pilihan dalam kondisi ekonomi yang menekan. Sementara itu, bias kognitif seperti loss aversion dan present bias mendorong nasabah memprioritaskan penghindaran kerugian jangka pendek dibandingkan mempertimbangkan risiko jangka panjang. Penelitian ini berkontribusi pada pengembangan kajian behavioral finance dalam konteks keuangan mikro pedesaan dengan mengintegrasikan faktor struktural dan psikologis dalam menjelaskan siklus utang rumah tangga berpendapatan rendah.