PENGARUH PROFITABILITAS DAN GENDER DIREKSI KEUANGAN TERHADAP KECURANGAN PELAPORAN KEUANGAN DENGAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL SEBAGAI MODERASI

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas dan gender direksi keuangan terhadap kecurangan pelaporan keuangan, dengan kepemilikan institusional sebagai variabel moderasi. Studi ini dilatarbelakangi oleh meningkatnya kasus manipulasi laporan keuangan di Indonesia yang mengancam integritas pasar modal. Data diperoleh dari laporan keuangan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020–2024. Profitabilitas diukur menggunakan indikator Return on Assets (ROA), gender direksi keuangan diidentifikasi melalui keberadaan perempuan pada posisi Chief Financial Officer (CFO), dan kepemilikan institusional diukur berdasarkan persentase saham yang dimiliki institusi. Analisis data dilakukan dengan bantuan perangkat lunak Gretl. Hasil penelitian menunjukkan bahwa profitabilitas dan gender direksi keuangan berpengaruh negatif signifikan terhadap kecurangan pelaporan keuangan. Perusahaan yang memiliki profitabilitas tinggi dan CFO perempuan cenderung lebih rendah tingkat manipulasi laporan keuangannya. Selain itu, kepemilikan institusional terbukti memoderasi hubungan kedua variabel independen tersebut terhadap fraud. Selain itu, hubungan profitabilitas terhadap fraud berubah dari negatif menjadi positif ketika dimoderasi oleh kepemilikan institusional, menunjukkan bahwa tekanan dari investor institusional pada perusahaan yang sangat menguntungkan dapat memicu kecenderungan manipulasi. Sebaliknya, pada variabel gender direksi, kepemilikan institusional memperkuat pengaruh negatif terhadap fraud, sehingga keberadaan perempuan pada posisi strategis menjadi semakin efektif dalam menekan praktik kecurangan pelaporan.

This study aims to analyze the effect of profitability and the gender of financial directors on financial statement fraud, with institutional ownership as a moderating variable. The background of this research is the increasing number of financial statement manipulation cases in Indonesia, which threaten the integrity of the capital market. Data were obtained from the financial reports of companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2020–2024. Profitability is measured using the Return on Assets (ROA) indicator; the gender of financial directors is identified by the presence of a female Chief Financial Officer (CFO); and institutional ownership is measured based on the percentage of shares held by institutional investors. Data analysis was conducted using Gretl software. The results show that both profitability and the gender of financial directors have a significant negative effect on financial statement fraud. Companies with high profitability and female CFOs tend to have lower levels of manipulation in their financial reports. Furthermore, institutional ownership is proven to moderate the relationship between both independent variables and fraud. Specifically, the relationship between profitability and fraud shifts from negative to positive when moderated by institutional ownership, indicating that pressure from institutional investors on highly profitable firms may increase the tendency to manipulate reports. Conversely, institutional ownership strengthens the negative influence of female financial directors on fraud, making the presence of women in strategic positions more effective in curbing financial statement manipulation.